随着求学者日渐增多，1926年，除原有纸行街，知用中学又在诗书街租房屋为校舍。由于校舍过于分散，老师、家长筹集建校基金，以低价购得百灵路一大块菜地，兴建新校舍。到1936年，陆续建起求知堂、致用堂、图书馆、科学馆等数栋洋楼，气势不凡，是当时私立中学中较大规模的一间。
迁新校舍后，求学的人更加多了。至1932年，知用中学初高中共有25个班，学生有1380多名。它的办学质量在广州中学中更是首屈一指，蜚声省港两地。有一年高考，榜首前5名中就有4名是知用中学的学生。
为维持学校的运作，知用中学要收学费，但由于营利从来不是目的，因此学费比教会学校要低。对一些贫苦的学生，则酌情免收学费。至于学期考试，成绩名列第一而操行乙等以上的学生，全免学费，第二名免学费一半，第三名免学费的三分之一。

知用中学